Kısaca: Due diligence veri odası, satıcının (veya yatırım alan bir şirketin) alıcının ya da yatırımcının imzadan önce incelemesi gereken belgeleri paylaştığı güvenli bir çevrimiçi klasör yapısıdır. Yaklaşık dokuz numaralı klasörle kurun – şirket, finansal, vergi, ticari, hukuki, fikri mülkiyet, çalışanlar, varlıklar ve BT –, yalnızca NDA'dan sonra açın, en hassas dosyaları aşamalı olarak paylaşın ve kimin neyi okuduğunu takip edin. Küçük ve orta ölçekli anlaşmaların çoğu 4–12 hafta sürer; ilk alıcı gelmeden hazırlanmış bir oda bu süreyi kısaltır.
9 Kasım 2026'da güncellendi. Açıklama: HelpRange veri odası yazılımı geliştirir.
Due diligence, bir anlaşma imzalanmadan önce alıcının veya yatırımcının işletmeyi incelemesidir. Üç soruya yanıt verir: şirket satıcının söylediği gibi mi, kapanıştan sonra neler ters gidebilir ve bunun fiyata ve sözleşmeye etkisi ne olmalı? Avukatlar şirket kayıtlarını, sözleşmeleri ve uyuşmazlıkları inceler; muhasebeciler değerlemenin arkasındaki rakamları test eder; uzmanlar vergi, BT, çalışanlar ve gerektiğinde çevre veya gayrimenkul konularına bakar.
Bunların hepsi veri odasında gerçekleşir. Satıcı, yüzlerce dosyayı e-postayla göndermek yerine bunları bir kez numaralı bir klasör yapısına – veri odası dizinine – yükler ve her tarafı kendi izinleriyle davet eder. İyi bir oda dört iş görür:
Aynısı bir yatırım turu (yatırımcılar şirketi inceler), bir gayrimenkul satışı (alıcılar mülkü ve kira sözleşmelerini inceler) ve vendor due diligence (satıcı, piyasaya çıkmadan önce raporları kendisi yaptırır) için de geçerlidir.
Bu, satış tarafı danışmanlarının çoğunun kullandığı yapıdır. Numaraları koruyun: odada klasör adları ve her soru ile yanıttaki atıflar haline gelirler. Mevcut olmayan kalemleri silmek yerine “uygulanamaz” olarak işaretleyin – bu, alıcıya sorunun dikkate alındığını gösterir.
| Klasör | Neler girer | Kim inceler |
|---|---|---|
| 1. Şirket | Kuruluş belgesi / ticaret sicili kaydı, esas sözleşme, pay defteri ve tam sulandırılmış cap table, pay sahipleri sözleşmeleri, yönetim kurulu ve genel kurul tutanakları (3 yıl), grup yapısı şeması, vekâletnameler | Şirketler hukuku avukatları |
| 2. Finansal | Denetlenmiş finansal tablolar (3 yıl), aylık yönetim raporları, bütçe ve tahmin, kazanç kalitesi raporu, borç ve finansman sözleşmeleri, işletme sermayesi analizi, müşteri ve ürün bazında gelir | Muhasebeciler, işlem danışmanları, kredi verenler |
| 3. Vergi | Kurumlar vergisi beyannameleri (3–5 yıl), KDV ve bordro vergisi beyannameleri, vergi denetimleri ve yazışmalar, transfer fiyatlandırması dokümantasyonu, devreden mali zararlar | Vergi danışmanları |
| 4. Ticari | En büyük 20 müşteri ve tedarikçi sözleşmesi, müşteri yoğunlaşması ve kaybı, fiyatlandırma ve indirim politikaları, satış hattı ve sipariş defteri, distribütörlük ve ortaklık sözleşmeleri | Alıcının yönetimi, ticari danışmanlar |
| 5. Hukuki | Devam eden ve olası davalar, lisanslar ve izinler, kontrol değişikliği maddeleri içeren sözleşmeler, önemli sözleşmeler listesi, düzenleyici kurumlarla yazışmalar | Avukatlar |
| 6. Fikri mülkiyet | Patentler, markalar ve alan adları, kuruculardan, çalışanlardan ve yüklenicilerden fikri mülkiyet devirleri, alınan ve verilen lisanslar, açık kaynak kullanım raporu | Fikri mülkiyet avukatları, teknik danışmanlar |
| 7. Çalışanlar | Organizasyon şeması, kilit iş sözleşmeleri, teşvik ve opsiyon planları, çalışan sayısı ve bordro özeti, emeklilik yükümlülükleri, iş uyuşmazlıkları | İş hukuku avukatları, İK |
| 8. Gayrimenkul ve varlıklar | Kira sözleşmeleri ve tapular, sabit kıymet listesi, sigorta poliçeleri ve hasar geçmişi, çevre izinleri ve raporları | Gayrimenkul avukatları, sigortacılar |
| 9. BT ve veri koruma | BT sistemlerine genel bakış, GDPR işleme faaliyetleri kayıtları, veri ihlali kaydı, güvenlik politikaları ve sertifikalar, kilit tedarikçilerle veri işleme sözleşmeleri | BT ve gizlilik uzmanları |
Anlaşma türüne özel, her biri 40–70 belgelik listeler: M&A · hukuki · finansal · vergi · gayrimenkul · startup yatırım turu · tüm due diligence kontrol listeleri
Anlaşma türünü seçin ve geçerli olmayanların işaretini kaldırın. Dizini Durum, Sahip, Son tarih ve Notlar sütunlarıyla Excel dosyası olarak indirin, Google Sheets'e kopyalayın ya da bilgisayarınızda doldurmak için boş numaralı klasörleri ZIP olarak indirin. Ücretsiz, e-posta gerekmez.
Başlamak ücretsiz, kredi kartı gerekmez. Kaydolduktan sonra Veri odaları → Yeni veri odası'nı açın ve dizininizdeki numaralı klasörleri ekleyin (ZIP aynı yapıya sahiptir); misafirler onları aynı sırayla görür, siz de kimin hangi belgeyi okuduğunu görürsünüz.
Bu odayı HelpRange'de oluşturExcel dosyasında Durum, Sahip, Son tarih ve Notlar sütunları ile bir durum açılır listesi bulunur. Pratik bir başlangıç noktası – danışmanlarınızla birlikte uyarlayın.
Belirli bir sektör için klasörlere mi ihtiyacınız var – biyoteknoloji, SaaS, güneş enerjisi, gayrimenkul fonları? AI veri odası dizini oluşturucu anlaşmanızı anlatan tek bir cümleden bir tane oluşturur. Tam sayfa: due diligence kontrol listesi aracı.
İlk günden her şeyi herkese açmak, bir satıcının yapabileceği en pahalı hatadır: çekilen bir teklif sahibi bile müşteri listenizi ve maaşları görmüş olur. Bunun yerine bilgileri aşamalı olarak paylaşın:
| Aşama | Kim | Ne görürler |
|---|---|---|
| 0. Teaser | Potansiyel alıcılar veya yatırımcılar | Bir veya iki sayfalık anonim bir özet. Henüz veri odası yok. |
| 1. NDA'dan sonra | Tüm ilgili taraflar | Bilgi memorandumu veya pitch deck, özet finansallar, üst düzey klasörler. Müşteri ve çalışan verileri toplu veya anonimleştirilmiş. |
| 2. Niyet mektubundan sonra | Kısa listedeki teklif sahipleri ve danışmanları | Tam oda: sözleşmeler, ayrıntılı finansallar, vergi, hukuk ve fikri mülkiyet klasörleri. |
| 3. Teyit / clean room | Tercih edilen teklif sahibi, çoğu zaman yalnızca dış danışmanları | Rekabet açısından hassas veriler: müşteri adları ve fiyatlar, bireysel maaşlar, kaynak kodu, ticari sırlar. |
Uygulamada: her teklif sahibi için bir grup (böylece teklif sahipleri birbirini asla görmez), grup bazında klasör izinleri, hassas klasörler için yalnızca görüntüleme, her sayfada okuyucunun e-posta adresini içeren bir filigran ve her davette bir son kullanma tarihi. Bir teklif sahibi çekildiğinde erişimini aynı gün sonlandırın.
Küçük veya orta ölçekli bir özel şirketin tipik satışı; yatırım turları genellikle daha hızlı, büyük veya düzenlemeye tabi anlaşmalar daha yavaştır.
| Ne zaman | Ne olur |
|---|---|
| Lansmandan 2–6 hafta önce | Dizin üzerinde anlaşın, temel belgeleri toplayın, eksikleri giderin (eksik fikri mülkiyet devirleri, imzasız sözleşmeler), vendor due diligence raporlarını değerlendirin. |
| 0. hafta | Teaser gönderildi, NDA'lar imzalandı, 1. aşama erişimi açıldı. |
| 1–2. haftalar | Seçilen teklif sahibiyle niyet mektubu; tam oda açılır; alıcının ilk talep listesi gelir. |
| 2–8. haftalar | İnceleme ve soru-cevap turları; yönetim toplantıları; saha ziyaretleri; dizin numaraları altında eklenen yeni belgeler. |
| 6–12. haftalar | Hassas klasörlerde teyit amaçlı due diligence, due diligence raporları, satın alma sözleşmesi ve açıklama mektubunun (disclosure letter) müzakeresi. |
| İmza ve kapanış | Oda, neyin açıklandığının kaydı olarak dondurulur ve arşivlenir (çoğu zaman bir USB belleğe veya dışa aktarma olarak); erişim sonlandırılır. |
Oda için bir bütçe de mi istiyorsunuz? Sayfa başı, GB başı ve sabit fiyatlandırmayı şurada karşılaştırın: veri odası maliyet hesaplayıcı, ya da ne kadar hazır olduğunuzu şununla kontrol edin: veri odası hazırlık testi.
Satıcının (veya yatırım alan şirketin) alıcının ya da yatırımcının imzadan önce kontrol etmesi gereken belgeleri koyduğu güvenli bir çevrimiçi alan: şirket kayıtları, finansallar, vergi, sözleşmeler, fikri mülkiyet, çalışanlar ve BT. Erişim adı belirlenmiş kişilerle sınırlıdır, her görüntüleme kaydedilir; belgelere filigran eklenebilir ve indirilmeleri engellenebilir.
Genellikle dokuz klasör: şirket, finansal, vergi, ticari, hukuki, fikri mülkiyet, çalışanlar, gayrimenkul ve varlıklar ile BT ve veri koruma. Her talep ve yanıtın aynı numaraya atıfta bulunabilmesi için onları bir dizin gibi numaralandırın (1. Şirket, 1.1 Esas sözleşme…).
Satıcı, genellikle M&A danışmanı veya avukatlarıyla birlikte; bir yatırım turunda ise şirket. Alıcı veya yatırımcı bir talep listesi gönderir, satıcı da belgeleri kararlaştırılan dizine göre yükleyerek yanıt verir.
Küçük ve orta ölçekli özel şirketlerde, niyet mektubundan imzaya genellikle 4–12 hafta. Alıcılar davet edilmeden önce temel klasörleri hazırlamak, bu süreyi kısaltmanın en etkili tek yoludur.
Hayır. Erişimi aşamalı verin: önce bir teaser ve NDA, ardından tüm teklif sahipleri için sınırlı bir oda, kısa listeye tam oda ve en hassas veriler (müşteri adları, fiyatlandırma, maaşlar) en son – bazen yalnızca alıcının dış danışmanlarına.
Geleneksel M&A sağlayıcıları sayfa veya gigabayt başına ücret alır ve anlaşma başına çoğu zaman binlerce tutar. Sabit fiyatlı odalar çok daha ucuzdur: HelpRange'in ücretsiz planı, ekip başına aylık $87'den başlayan NDA'lı veri odaları (Max) veya 90 gün için $199'luk tek seferlik Deal Room Pass'i vardır.
İlgili: M&A veri odası · Erişimden önce NDA · Veri odası fiyatlandırma raporu · Sanal veri odası nedir?