Orodha za ukaguzi za uchunguzi wa kina (due diligence)

Orodha ya ukaguzi ya uchunguzi wa kina wa kifedha

Taarifa za kifedha ambazo wanunuzi, wawekezaji na wakopeshaji huomba ili kupima mapato, fedha taslimu na madeni kabla ya kukubaliana bei – zimepangwa kama faharasa ya chumba cha data yenye namba.

Tazama orodha ya ukaguzi

Uchunguzi wa kina wa kifedha ndipo thamani hupimwa. Wahasibu wa mnunuzi hujenga upya mapato ya kampuni lengwa kutoka kwenye leja, huondoa vipengele vya mara moja na visivyojirudia ili kufikia EBITDA iliyorekebishwa, hufafanua kiwango cha kawaida cha mtaji wa kufanyia kazi na hubainisha kila kipengele kinachopaswa kuchukuliwa kama deni. Kila moja ya matokeo hayo linaweza kubadilisha bei moja kwa moja, hasa katika mikataba inayopangwa bei kwa kizidishi cha EBITDA na marekebisho ya bila fedha taslimu, bila deni.

Maombi mengi yaliyo hapa chini yanaweza kuandaliwa kutoka kwenye mfumo wako wa uhasibu kabla mnunuzi hajajitokeza. Akiba kubwa zaidi ya muda hutokana na ulinganisho: hesabu za kila mwezi za usimamizi zinazolingana na taarifa zilizokaguliwa, mapato kwa kila mteja yanayolingana na leja na daraja la wazi kutoka EBITDA iliyoripotiwa hadi iliyorekebishwa. Muuzaji anayetoa hayo mapema hudhibiti simulizi; muuzaji asiyefanya hivyo atatumia wiki nyingi kujibu maswali ya ufuatiliaji.

Orodha ya ukaguzi ya Uchunguzi wa kina wa kifedha – folda 7, hati 43

Imepangwa kwa nambari kama faharasa ya chumba cha data: tumia sehemu kama folda na uhifadhi nambari katika majina ya faili.

1. Taarifa za fedha za kihistoria

1.1Taarifa za fedha zilizokaguliwa au kupitiwa (miaka 3 iliyopita)
1.2Barua za usimamizi za mkaguzi na majibu
1.3Hesabu za kila mwezi za usimamizi (miezi 24–36 iliyopita)
1.4Mizani ya majaribio na nakala za leja kuu
1.5Ulinganisho wa hesabu za usimamizi na hesabu za kisheria
1.6Sera za uhasibu na mabadiliko ya makadirio

2. Ubora wa mapato

2.1Daraja kutoka EBITDA iliyoripotiwa hadi iliyorekebishwa
2.2Orodha ya vipengele vya mara moja na visivyojirudia pamoja na ushahidi
2.3Gharama na miamala ya mmiliki na wahusika wanaohusiana
2.4Sera ya utambuzi wa mapato na uchambuzi wa ukataji wa kipindi
2.5Gharama zilizowekwa kwenye mtaji (uendelezaji, programu, riba)
2.6Mabadiliko ya tahadhari na akiba
2.7Ripoti ya ubora wa mapato iliyoandaliwa na muuzaji (vendor), ikiwa ipo

3. Mapato na wateja

3.1Mapato kwa mteja, bidhaa, njia ya mauzo na eneo
3.2Mkusanyiko wa wateja na uchambuzi wa makundi / upotevu wa wateja
3.3Vipimo vya mapato yanayojirudia (ARR, MRR, ubakizaji wa mapato halisi) kwa biashara za usajili
3.4Orodha ya mapato yaliyoahirishwa na madeni ya mikataba
3.5Mabadiliko ya bei na punguzo katika kipindi
3.6Hati za mkopo, marejesho ya fedha na madeni mabaya

4. Gharama na faida ghafi

4.1Mchanganuo wa gharama za mauzo na faida ghafi kwa bidhaa
4.2Gharama za mishahara na idadi ya wafanyakazi kwa mwezi
4.3Wasambazaji wakuu kwa matumizi
4.4Uchambuzi wa gharama za uendeshaji na mipango ya kupunguza gharama
4.5Hatari ya viwango vya ubadilishaji fedha za kigeni na kinga
4.6Matumizi ya masoko na upatikanaji wa wateja kwa njia

5. Mtaji wa kufanyia kazi

5.1Mtaji halisi wa kufanyia kazi wa kila mwezi (miezi 24 iliyopita)
5.2Wadaiwa na wadai kwa umri wa madeni
5.3Orodha ya hesabu ya bidhaa, umri na tahadhari za bidhaa zilizopitwa na wakati
5.4Orodha za gharama zilizolimbikizwa na malipo ya awali
5.5Uchambuzi wa misimu
5.6Masharti ya malipo ya wateja na wasambazaji na mabadiliko yoyote

6. Deni halisi na fedha taslimu

6.1Taarifa za benki na ulinganisho
6.2Mikataba ya mikopo, overdraft, upangishaji na ununuzi kwa awamu
6.3Vipengele vinavyofanana na deni (malipo yaliyoahirishwa, bonasi zisizolipwa, madeni ya kodi, amana za wateja)
6.4Dhamana, barua za mkopo na ahadi zisizo kwenye mizania
6.5Taarifa za mtiririko wa fedha na uchambuzi wa ubadilishaji kuwa fedha taslimu
6.6Vyeti vya uzingatiaji wa masharti ya mkopo

7. Makadirio na bajeti

7.1Bajeti ya mwaka huu na utendaji tangu mwanzo wa mwaka ukilinganishwa nayo
7.2Muundo wa kifedha na makadirio (miaka 3–5) pamoja na dhana
7.3Mfululizo wa fursa za mauzo unaounga mkono makadirio ya mapato
7.4Mpango wa matumizi ya mtaji na matumizi ya matengenezo dhidi ya ya ukuaji
7.5Mpango wa kuajiri na dhana za idadi ya wafanyakazi
7.6Historia ya bajeti zilizopita ikilinganishwa na matokeo halisi

Orodha shirikishi ya ukaguzi

Pakua Excel (XLSX) Muundo wa folda (ZIP)

Nakili kwenye Google Sheets

Fungua Google Sheet mpya (sheets.new), bofya seli A1 na ubandike fomula hii – orodha hakiki hupakia pamoja na safu za Hali, Mmiliki, Tarehe ya mwisho na Maelezo:

Ili kuihariri, chagua yote, nakili na ubandike kama thamani pekee (Ctrl+Shift+V).

CSV hufunguka katika Excel, Numbers au Google Sheets. Ni mahali pa kuanzia kwa vitendo – irekebishe kulingana na mkataba wako na mamlaka ya kisheria pamoja na washauri wako.

Unda chumba hiki katika HelpRange

Nani anauliza

Wahasibu wa huduma za miamala wa mnunuzi, timu ya fedha ya mwekezaji au washauri wa mfuko wa private equity; wakopeshaji wanaofadhili mkataba hutegemea ripoti hiyo hiyo.

Ratiba ya kawaida

Mara nyingi wiki 3–6 za kazi ya uwandani baada ya barua ya nia, zaidi ikiwa hesabu zinahitaji kurekebishwa au data imetawanyika katika mifumo kadhaa.

Dalili za hatari

Marekebisho makubwa au yanayojirudia ya "mara moja"
Mapato yaliyotambuliwa kabla ya uwasilishaji au makosa ya ukataji wa kipindi mwishoni mwa mwaka
Mtaji wa kufanyia kazi ulio chini isivyo kawaida kabla tu ya mkataba
Gharama zilizowekwa kwenye mtaji zinazoongeza EBITDA kupita kiasi
Vipengele vinavyofanana na deni ambavyo havijafichuliwa kwenye orodha ya deni halisi
Makadirio ya ukuaji wa ghafla yasiyoungwa mkono na mfululizo wa fursa za mauzo
Hesabu za usimamizi zisizoweza kulinganishwa na ukaguzi

Geuza orodha hii ya ukaguzi kuwa chumba cha data

Zalisha muundo wa folda, pakia hati chini ya nambari zile zile za faharasa na uzishiriki kwa kukubali NDA, ruhusa kwa kila folda, alama za maji na ufuatiliaji wa kiwango cha ukurasa. Mpango wa Max $87 kwa timu kwa mwezi kwa vyumba vya data vyenye NDA, Unlimited $174, au Deal Room Pass ya mara moja kwa $199 (siku 90).

Tengeneza faharasa ya chumba cha data Deal Room Pass – $199

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara

Uchunguzi wa kina wa kifedha – maswali

Ripoti ya ubora wa mapato ni nini?

Uchambuzi, kwa kawaida unaofanywa na wahasibu huru, unaorekebisha EBITDA iliyoripotiwa kwa vipengele vya mara moja, visivyojirudia na visivyo vya uendeshaji ili kuonyesha mapato endelevu. Wanunuzi huutumia kupima kizidishi cha mapato; wauzaji wakati mwingine huagiza mmoja mapema (vendor QoE).

Ni hati gani za kifedha zinahitajika kwa uchunguzi wa kina?

Taarifa zilizokaguliwa za takriban miaka mitatu, hesabu za kila mwezi za usimamizi, leja kuu na mizani ya majaribio, uchambuzi wa mapato na gharama, orodha za mtaji wa kufanyia kazi na deni, taarifa za benki, na bajeti na makadirio pamoja na dhana.

Kwa nini mtaji wa kufanyia kazi ni muhimu katika mkataba?

Mikataba mingi ya ununuzi huweka lengo ("peg") kwa mtaji wa kawaida wa kufanyia kazi; bei hupanda au kushuka ikiwa mtaji halisi wa kufanyia kazi wakati wa kukamilisha unatofautiana. Uchambuzi wa kihistoria wa kila mwezi hutumika kuweka lengo hilo.

Vipengele vinavyofanana na deni ni nini?

Madeni ambayo si deni la benki lakini hupunguza thamani kwa mnunuzi, kwa mfano malipo yaliyoahirishwa, kodi isiyolipwa, bonasi zilizolimbikizwa, amana za wateja au pensheni zisizofadhiliwa vya kutosha. Hujadiliwa na kuingizwa katika makato ya deni halisi.

Data ya kifedha inapaswa kurudi nyuma kwa muda gani?

Miaka mitatu ya data ya kila mwaka na miezi 24–36 ya data ya kila mwezi ni ombi la kawaida; kampuni changa hutoa kila kitu tangu kusajiliwa.

Orodha za ukaguzi zinazohusiana

Uchunguzi wa kina wa M&A Uchunguzi wa kina wa kodi Uchunguzi wa kina wa ufadhili wa kampuni changa Uchunguzi wa kina wa kisheria

Orodha zote za ukaguzi: Uchunguzi wa kina wa M&A · Uchunguzi wa kina wa kisheria · Uchunguzi wa kina wa kodi · Uchunguzi wa kina wa mali isiyohamishika · Uchunguzi wa kina wa ufadhili wa kampuni changa · Uchunguzi wa kina wa msambazaji · muhtasari

Zana na vyumba vya data

Orodha shirikishi ya ukaguzi wa uchunguzi wa kina Kitengeneza faharasa ya chumba cha data Kikokotoo cha gharama ya uchunguzi wa kina Chumba cha data cha M&A Chumba cha data cha kutafuta ufadhili Chumba cha data chenye NDA Vyumba bora vya data vya mtandaoni