매수자의 세무 자문사가 과거 세무 리스크를 파악하고 거래 구조를 설계하기 위해 요청하는 세무 신고서, 과세 결정서, 증빙 서류 – 번호가 매겨진 체크리스트입니다.
주식 인수에서는 매수인이 회사의 세무 이력을 그대로 승계합니다. 부과제척기간이 남은 연도의 과소 납부 세금은 거래종결 후 매수인의 문제가 됩니다. 따라서 세무 실사는 보통 과세당국이 아직 다시 들여다볼 수 있는 기간을 대상으로 과거의 위험을 살피는 한편, 거래 자체가 어떻게 과세되는지, 이월결손금과 같은 가치 있는 세무 속성이 소유권 변경 후에도 유지되는지를 미래 관점에서 검토합니다.
발견 사항은 보통 세무 확약(tax covenant)이나 세무 손해배상, 그리고 가격에 반영됩니다. 정량화된 위험은 매도인이 부담하거나, 특별 손해배상 또는 보험으로 보전되거나, 부채성 항목으로 차감됩니다. 아래 목록은 대부분의 세무 자문사가 보고서를 구성하는 방식대로 세목별로 요청 항목을 묶었습니다. 제척기간과 규정은 국가마다 다르므로, 연수 범위는 출발점으로 삼고 자문사와 확인하세요.
매도인은 다음과 같이 세무 실사를 빠르게 진행할 수 있습니다. 제척기간이 남은 모든 연도의 신고서, 경정·결정 통지, 당국과의 서신을 세목별로 하나의 폴더에 모으고, 재무제표상 법인세비용을 신고서와 대사하며, 알려진 이슈와 그 해결 방식을 짧은 메모로 정리하는 것입니다. 이미 알려지고 문서화된 이슈는 보통 차분하게 가격에 반영되지만, 같은 이슈라도 매수인이 거래 후반에 발견하면 훨씬 큰 비용이 드는 경향이 있습니다.
데이터룸 인덱스처럼 번호가 매겨져 있습니다. 각 섹션을 폴더로 사용하고 파일명에 번호를 유지하세요.
CSV는 Excel, Numbers 또는 Google Sheets에서 열 수 있습니다. 실무적인 출발점으로 활용하시고, 자문사와 함께 거래와 관할권에 맞게 조정하세요.
매수인의 세무 자문사(재무 실사를 수행하는 같은 회계법인인 경우가 많음)와 각 관할권의 현지 세무 자문사입니다. 진술 및 보장 보험(W&I 보험) 인수인도 세무 보고서를 검토합니다.
재무 실사와 병행하여 보통 3–6주가 소요되며, 국경 간 그룹은 관할권별로 검토하므로 더 오래 걸립니다.
제척기간이 남은 연도의 회사 세무 컴플라이언스와 위험, 그리고 거래의 세무상 영향을 검토하여, 매수인이 승계하는 세무 부채를 가격에 반영하거나 이에 대비할 수 있도록 하는 절차입니다.
보통 과세당국이 아직 조사할 수 있는 모든 연도이며, 국가에 따라 일반적으로 3년에서 6년이고, 사기나 무신고가 있으면 더 길어집니다. 기간은 현지 자문사와 확인하세요.
덜 중요합니다. 과거 세무 부채의 대부분이 매도인에게 남기 때문입니다. 그래도 이전 관련 세금, 양도에 대한 부가가치세, 직원 관련 세금, 그리고 현지 법상 자산을 따라 이전되는 부채에 대해서는 여전히 중요합니다.
세무 관련 진술 및 보장, 매도인의 세무 확약 또는 손해배상, 확인된 이슈에 대한 특별 손해배상, 가격 인하, 또는 진술 및 보장 보험을 통해 처리합니다.