Declarațiile fiscale, deciziile de impunere și documentele justificative pe care consultanții fiscali ai cumpărătorului le solicită pentru a identifica expunerile istorice și a planifica structura tranzacției – sub forma unei liste de verificare numerotate.
Într-o achiziție de acțiuni, cumpărătorul preia istoricul fiscal al societății: orice impozit plătit insuficient din anii încă deschiși devine problema cumpărătorului după finalizarea tranzacției. De aceea, due diligence-ul fiscal analizează retrospectiv expunerile, de regulă pe perioada pe care autoritățile fiscale o mai pot redeschide, și prospectiv modul în care este impozitată tranzacția în sine și dacă atribute valoroase, cum ar fi pierderile fiscale, se păstrează după schimbarea acționariatului.
Constatările ajung de obicei în angajamentul fiscal (tax covenant) sau în clauza de despăgubire fiscală și în preț: o expunere cuantificată este fie suportată de vânzător, fie acoperită printr-o despăgubire specifică sau printr-o asigurare, fie dedusă ca element asimilat datoriei. Lista de mai jos grupează solicitările pe tipuri de impozite, așa cum își structurează raportul majoritatea consultanților fiscali. Termenele de prescripție și regulile diferă de la o țară la alta, așa că tratați intervalele de ani ca punct de plecare, de confirmat cu consultantul dumneavoastră.
Vânzătorii pot accelera due diligence-ul fiscal adunând declarațiile, deciziile de impunere și corespondența pentru toți anii deschiși într-un dosar pentru fiecare tip de impozit, reconciliind cheltuiala cu impozitul din situațiile financiare cu declarațiile și redactând o scurtă notă despre orice problemă cunoscută și modul în care a fost rezolvată. O problemă cunoscută și documentată este de obicei evaluată cu calm; aceeași problemă descoperită de cumpărător târziu în proces tinde să coste mult mai mult.
Numerotată ca un index de cameră de date: folosiți secțiunile ca dosare și păstrați numerele în numele fișierelor.
Fișierul CSV se deschide în Excel, Numbers sau Google Sheets. Un punct de plecare practic – adaptați-l tranzacției și jurisdicției dumneavoastră împreună cu consultanții.
Consultanții fiscali ai cumpărătorului, adesea din aceeași firmă de contabilitate care realizează due diligence-ul financiar, plus consultanți fiscali locali pentru fiecare jurisdicție. Asigurătorii de tip warranty and indemnity (W&I) analizează de asemenea raportul fiscal.
Se desfășoară în paralel cu due diligence-ul financiar, de regulă 3–6 săptămâni; grupurile transfrontaliere necesită mai mult timp, deoarece fiecare jurisdicție este analizată.
O analiză a conformității fiscale și a expunerilor fiscale ale unei societăți în anii deschiși, precum și a consecințelor fiscale ale tranzacției, astfel încât cumpărătorul să poată reflecta în preț obligațiile fiscale moștenite sau să se protejeze împotriva lor.
De regulă, pentru toți anii care pot fi încă supuși inspecției de către autoritățile fiscale – de obicei 3–6 ani, în funcție de țară, și mai mult în cazurile de fraudă sau de nedepunere a declarațiilor. Confirmați perioada cu un consultant local.
Mai puțin, deoarece majoritatea obligațiilor fiscale istorice rămân la vânzător. Rămâne totuși important pentru taxele de transfer, TVA-ul aferent transferului, impozitele legate de angajați și orice obligații care urmează activele potrivit legislației locale.
Prin declarații și garanții fiscale, un angajament fiscal sau o clauză de despăgubire fiscală din partea vânzătorului, despăgubiri specifice pentru problemele identificate, reduceri de preț sau o asigurare de tip warranty and indemnity (W&I).